[경제 시사 용어] 리먼 모멘트(Lehman moment)

리먼 모멘트란, 대형 기관이나 국가에서 발생한 혼란 또는 위기가 다른 나라로 확산될 수 있다는 두려움을 나타내는 말로, 2008년 미국의 투자은행 리먼브라더스가 파산하면서 리먼브라더스와 거래하던 금융기관이 흔들리고 글로벌 금융위기로 이어진 것에서 유래하였습니다. 

리먼 브라더스 파산

미국은 1990년대 경제성장을 이끌던 IT버블이 식으면서, 2000년대 초반부터 경제성장률이 둔화하기 시작했으며, 9.11 테러(2001년)와 아프간 전쟁(같은 해 10월), 이라크 전쟁(2003년)이 이어지면서 심각한 경기침체를 불러오게 됩니다.

 

당시 연방준비제도(연준, Fed) 의장은 경기부양을 목적으로 초 저금리 정책을 펼치기 시작하는데, 이때 상당수의 국민들이 싼 금리로 대출을 많이 받아서 집을 사고, 너도나도 집을 사다 보니 부동산 가격은 과열 양상을 띠면서 계속 오르게 됩니다.

 

이러한 과열을 막고자 2004년에 기준금리를 인상하게 되는데, 이로 인해 원리금 상환을 제때 못하는 채무자들이 속출하게 되면서 서브프라임 모기지 상품을 구매했던 금융기관들은 대출금 회수 불능 사태에 빠지게 됩니다. 

 

이러한 결과로, 2008년 당시 미국의 4대 금융기관이자 약 160년의 전통을 자랑했었던 리먼브라더스가 서브프라임 모기지 부실을 견디지 못하고 파산하게 됩니다.

 

리먼브라더스의 파산은 전 세계 금융시장에 큰 충격을 준 사건으로, 한화 약 660조 원의 부채를 감당하지 못한 채 파산보호 신청을 한 그날 하루에만 미국, 유럽, 아시아 등 신흥시장의 증시가 2~4% 일제히 폭락하게 됩니다. 

 

미국 서민, 중산층 피해는 물론 수많은 기업들이 도산을 하면서 일자리 880만 개가 사라지고, 부동산 버블과 투자 손실로 가계 자산이 19조 2천억 달러가 증발했습니다. 

 

※ 연방준비제도(Federal Reserve System, 약칭 연준, Fed) : 미국의 중앙은행. 대통령이 임명하고 상원이 승인한 이사 7명으로 이루어진 연방준비제도 이사회(FRB)에 의해 운영되며, 정부로부터는 철저한 독립성을 보장받고 있음. 미국 달러 발행을 주요 기능으로 하며, 지급준비율 변경, 주식거래에 대한 신용규제, 가맹은행의 정기예금 금리규제, 연방준비은행의 재할인율을 결정.

※ 서브프라임 모기지(subprime mortgage) : 주택담보대출에서 심사를 통과하지 못하거나 신용등급이 낮은 사람들을 위한 대출로, 서브프라임 자체는 신뢰도가 낮고, 금리가 높게 설정됨.